L’EIC Fund è un Fondo di investimento istituito nel 2021 e finanziato dallo European Innovation Council (EIC), costituito come fondo di capitale di diritto privato con la Commissione Europea come azionista.
Il Fondo mira a sostenere le innovazioni deep tech in Europa e colmare il gap di finanziamento per le startup europee, che hanno grande potenziale di scaling up ma che comportano un rischio elevato per gli investitori privati e pubblici.
Opera attraverso l’utilizzo di capitale paziente e agisce da catalizzatore per attirare nuovi investimenti.
Ad oggi l’EIC Fund ha assunto un ruolo chiave nel mondo europeo degli investimenti azionari diretti, ed è il primo Fondo europeo di così grandi dimensioni.
Obiettivi e target
L’obiettivo principale dell’EIC Fund è il cosiddetto “investimento a impatto” ovvero il raggiungimento di obiettivi di impatto unitamente all’ottenimento di un rendimento finanziario. Il Fondo si concentra quindi maggiormente sulla riduzione dei rischi rappresentati dalle start-up e imprese piuttosto che sul ritorno dell’investimento (come nel caso dei fondi privati).
L’EIC Fund finanzia le società selezionate nell’ambito di EIC Accelerator fornendo la componente equity ai beneficiari che la richiedono. Il target a cui si rivolge è quindi lo stesso di EIC Accelerator: innovatori, start-up, PMI e mid-cap deep tech (da paesi UE e paesi associati a Horizon Europe) che vogliono rivoluzionare i mercati in cui si stanno inserendo con le proprie innovazioni a carattere rivoluzionario e disruptive, game-changing, ad alto rischio e ad alto impatto. Gli investimenti riguardano imprese che creano mercato durante tutto il loro ciclo di vita, dalla ricerca nelle fasi iniziali, alla proof of concept e alla commercializzazione.
Tutti gli investimenti sono preceduti da una valutazione approfondita da parte di esperti esterni, da un processo di due diligence supervisionato dal comitato per gli investimenti del fondo EIC e da una decisione finale presa dall’EIC Fund Board.
Oltre alla componente di investimento, il Fondo crea collegamenti con mentori specializzati, ecosistemi e opportunità di finanziamento aggiuntive per tutta la durata dell’investimento EIC.
Gli attori principali che operano all’interno dell’ecosistema dell’EIC Fund sono:
- la Commissione Europea, attraverso il Consiglio europeo per l’innovazione e l’Agenzia esecutiva per le PMI (EISMEA), gestisce il sostegno delle sovvenzioni e i servizi di accelerazione aziendale
- la Banca Europea per gli Investimenti (BEI), in qualità di consulente dell’EIC Fund per conto della Commissione europea, gestisce le quote di proprietà della CE
- l’EIC Fund Manager, che gestisce il fondo ed è responsabile delle decisioni di investimento e del EIC Fund Portfolio, ovvero il portafoglio di progetti che hanno ricevuto investimenti
- L’EIC Fund Board, con il ruolo fondamentale di supervisionare le strategie di investimento
- L’EIC Fund Advisory Committee (AC) che fornisce commenti e opinioni sui singoli casi al consulente per gli investimenti e all’EIC Fund Manager
- Co-investitori: venture capital, rami di corporate venture (CVC), fondi di private equity, fondi di impatto, angel investor, family office e altri tipi di investitori in linea con i valori del fondo EIC che contribuiscono agli investimenti insieme al Fondo EIC.
Budget
I principali investitori del Fondo sono la Commissione Europea e la Banca Europea per gli Investimenti (BEI) e il budget a disposizione è cospicuo, 10 miliardi di euro pari a circa un terzo del bilancio EIC. Le quote di partecipazione acquisite dalla Commissione sono comprese tra il 10% e il 25%, e i finanziamenti in equity per le singole imprese oscillano tra 0,5 milioni di euro e i 15 milioni di euro.
Risultati
L’EIC Fund, insieme ad altri strumenti e iniziative come per esempio l’EIC Scale Up 100, sta contribuendo a rafforzare la leadership europea nell’innovazione deep tech e generare una pipeline di startup con il potenziale per diventare unicorni.
E’ possibile vedere le imprese finora finanziate dall’EIC Fund consultando l’EIC Fund Portfolio sul sito dello European Innovation Council.
Maggiori informazioni qui.
